Chương trình Đầu tư EB-5 là con đường giúp nhà đầu tư nước ngoài cùng gia đình bao gồm vợ/chồng và con cái dưới 21 tuổi đủ điều kiện nhận thẻ xanh Mỹ thông qua việc đầu tư vào một doanh nghiệp thương mại mới (NCE) tạo ra việc làm cho người lao động Mỹ.
Dù hấp dẫn, nhưng với góc độ đầu tư, sẽ có những rủi ro nhất định. Do đó, việc lựa chọn dự án thuộc trung tâm vùng (regional center) với chiến lược thoái vốn rõ ràng là rất quan trọng.
Chiến lược thoái vốn trong đầu tư EB-5 là gì?
Chiến lược thoái vốn trong đầu tư EB-5 là kế hoạch hoặc phương pháp mà nhà đầu tư EB-5 có thể thu hồi vốn đầu tư của mình sau khi hoàn thành các yêu cầu của chương trình, bao gồm tạo đủ số lượng việc làm và giữ vốn đầu tư trong thời gian tối thiểu 2 năm (hoặc lâu hơn tùy từng dự án).
Phần lớn các nhà đầu tư EB-5 chọn hình thức đầu tư gián tiếp thông qua trung tâm vùng được Sở Di trú Mỹ (USCIS) phê duyệt. Các trung tâm này cung cấp thông tin chi tiết về chiến lược thoái vốn trong kế hoạch kinh doanh dự án.
Một chiến lược thoái vốn rõ ràng làm tăng khả năng hoàn vốn đúng hạn cho nhà đầu tư và giúp giảm thiểu rủi ro mất vốn.
Các loại dự án và chiến lược thoái vốn thường gặp
Dự án dựa trên khoản vay (Loan-Based Investment)
Dự án dựa trên khoản vay (Loan-Based Investment) là một hình thức đầu tư phổ biến trong chương trình EB-5, trong đó nhà đầu tư cung cấp vốn dưới dạng khoản vay cho một dự án. Khoản vay này thường được sử dụng để tài trợ cho việc phát triển các dự án lớn, như bất động sản thương mại, cơ sở hạ tầng, hoặc các ngành công nghiệp khác.
Đặc điểm của dự án dựa trên khoản vay
- Cơ cấu đầu tư: Nhà đầu tư EB-5 thường cung cấp vốn dưới dạng khoản vay có bảo đảm hoặc không bảo đảm cho nhà phát triển dự án. Khoản vay được hoàn trả sau khi dự án đạt được các mục tiêu tài chính hoặc huy động được nguồn vốn khác.
- Quy mô dự án: Thường là các dự án lớn như khách sạn, khu nghỉ dưỡng, trung tâm thương mại, tòa nhà văn phòng, cơ sở hạ tầng công dộng
- Thời gian hoàn vốn dự đoán trước: Tiền vốn và lãi được hoàn trả vào ngày đáo hạn nhưng có thể bị trì hoãn nếu điều khoản gia hạn được áp dụng.
- An toàn hơn: Các khoản vay có thể được bảo đảm bằng tài sản thế chấp.
- Lợi nhuận thấp hơn: Lãi suất thường thấp, đánh đổi cho tính an toàn.
- Rủi ro phụ thuộc tài sản: Giá trị tài sản thế chấp quyết định mức độ an toàn vốn.
Dự án dựa trên khoản góp vốn (Equity-Based Investment)
Dự án dựa trên khoản góp vốn (Equity-Based Investment) là hình thức đầu tư mà nhà đầu tư EB-5 đóng góp vốn trực tiếp vào dự án và trở thành cổ đông hoặc đồng sở hữu. Hình thức này phổ biến ở các dự án quy mô lớn, đòi hỏi vốn đầu tư dài hạn và thường mang lại lợi nhuận tiềm năng cao hơn so với dự án dựa trên khoản vay.
Đặc điểm của dự án dựa trên khoản góp vốn
- Cơ cấu đầu tư: Nhà đầu tư EB-5 đóng góp vốn và trở thành cổ đông của dự án, chia sẻ lợi nhuận và rủi ro cùng nhà phát triển. Không có cam kết hoàn vốn cụ thể; nhà đầu tư sẽ nhận vốn từ lợi nhuận hoặc việc bán cổ phần sau này.
- Quy mô dự án: Thường áp dụng trong các ngành đòi hỏi vốn lớn và có tiềm năng tẳng trưởng như bất động sản cao cấp, công ty công nghệ, sản xuất và dịch vụ kinh doanh.
- Thời gian hoàn vốn linh hoạt: Vốn được hoàn trả sau khi dự án bán hoặc tái cấp vốn, dễ bị trì hoãn.
- Lợi nhuận cao hơn: Lợi nhuận có thể đạt đến 5% mỗi năm, nhưng rủi ro mất vốn cũng cao hơn.
- Phân chia lợi nhuận: Lợi nhuận từ bán hoặc tái cấp vốn được chia đều cho các nhà đầu tư.
Cách thẩm định chiến lược thoái vốn
Thẩm định chiến lược thoái vốn là một bước quan trọng để đảm bảo rằng khoản đầu tư đáp ứng yêu cầu định cư mà còn bảo toàn và hoàn trả vốn. Dưới đây là quy trình và các tiêu chí chính để thẩm định một chiến lược thoái vốn hiệu quả:
- Kiểm tra kỹ lưỡng hồ sơ (Stress Testing)
- Xem xét tài liệu dự án: Đánh giá khả năng sinh lợi và tuân thủ pháp luật.
- Phân tích rủi ro: Xem xét các yếu tố như biến động kinh tế, chậm tiến độ xây dựng, hoặc chi phí tăng cao.
- Xây dựng kịch bản: Lập kế hoạch cho tình huống xấu nhất, đảm bảo vốn đầu tư vẫn đáp ứng yêu cầu EB-5.
Câu hỏi quan trọng cần đặt ra:
- Chiến lược thoái vốn của dự án là gì?
- Giá trị ước tính của dự án khi hoàn thành là bao nhiêu?
- Nhà phát triển đã có kinh nghiệm bán hoặc tái cấp vốn thành công trước đó chưa?
- Tình huống xấu nhất là gì và khả năng xảy ra?
Giảm thiểu điều kiện phụ thuộc: Dự án với quá nhiều yếu tố phụ thuộc có thể báo hiệu rủi ro cao. Lựa chọn dự án có cấu trúc đơn giản và rõ ràng để tăng cơ hội thành công.
Chiến lược thoái vốn không chỉ đảm bảo hoàn vốn mà còn quyết định mức độ thành công của khoản đầu tư EB-5. Nhà đầu tư cần kiểm tra kỹ lưỡng, phân tích chuyên sâu và hỏi rõ ràng các thông tin cần thiết trước khi đưa ra quyết định. Để đảm bảo thành công, hãy làm việc với các chuyên gia và thẩm định kỹ lưỡng dự án đầu tư. Citizen Pathway hân hạnh được hỗ trợ anh chị trong hành trình thẩm định dự án và mở hồ sơ EB-5 an toàn, hiệu quả.
