USCIS tăng cường giám sát Trung tâm Vùng: Tin tốt cho nhà đầu tư EB-5
Trong dự thảo quy định mới về chương trình EB-5 (RIN 1615-AC94, công bố 2/7/2026), USCIS/DHS công khai kế hoạch mở rộng đáng kể năng lực giám sát đối với các Trung tâm Vùng — bao gồm kiểm toán định kỳ, khảo sát thực địa và báo cáo tuân thủ hàng năm bắt buộc. Đây là một phần trong nỗ lực lớn hơn nhằm nâng cao độ tin cậy của chương trình, và có cơ sở dữ liệu rất cụ thể phía sau.
Vì sao cần tăng giám sát?
Suốt nhiều năm, các báo cáo độc lập từ Cơ quan Kiểm toán Nhà nước Hoa Kỳ (GAO) đã nhiều lần cảnh báo về rủi ro gian lận và giám sát chưa đầy đủ trong chương trình EB-5 — các báo cáo năm 2015 (GAO-15-696), 2016 (GAO-16-828) và gần nhất năm 2023 (GAO-23-106452) đều chỉ ra những khoảng trống cần khắc phục.
Dữ liệu khảo sát thực địa mà DHS công bố trong dự thảo cho thấy con số cụ thể: trong giai đoạn FY2016–2021 (khảo sát 438 doanh nghiệp), chỉ 65,1% doanh nghiệp EB-5 được kiểm tra “hoạt động đúng như kỳ vọng” khi đối chiếu với hồ sơ đã nộp — nghĩa là gần 35% có vấn đề cần lưu ý. Đáng chú ý, nhà đầu tư qua Trung tâm Vùng có tỷ lệ tuân thủ tốt hơn rõ rệt (71,9%) so với nhà đầu tư độc lập (chỉ 54,4%) — một dữ liệu cho thấy giá trị của việc lựa chọn đúng mô hình đầu tư và đối tác uy tín.
Những gì sẽ thay đổi
Theo dự thảo, mỗi Trung tâm Vùng sẽ được kiểm toán tối thiểu một lần mỗi 5 năm (theo yêu cầu luật định tại INA § 203(b)(5)(E)(vii)(II)), tuân theo chuẩn kiểm toán chính phủ được công nhận rộng rãi (GAGAS). Trung tâm Vùng có 30 ngày để phản hồi và sắp xếp lịch kiểm toán, và phải lưu trữ đầy đủ hồ sơ trong tối thiểu 5 năm kể từ năm tài chính phát sinh giao dịch.
Báo cáo tuân thủ hàng năm (Form I-956G, thay thế mẫu I-924A trước đây) tiếp tục là yêu cầu bắt buộc, với hạn nộp cố định vào cuối tháng 12 mỗi năm. Bên cạnh đó, USCIS có thể thực hiện khảo sát thực địa không báo trước đối với doanh nghiệp đầu tư (NCE) và doanh nghiệp tạo việc làm (JCE) — trong khi Trung tâm Vùng sẽ được thông báo trước 24 giờ. Riêng năm tài khóa 2024, đã có 965 lượt khảo sát thực địa được thực hiện, trong đó 62% hoàn thành qua hình thức trực tuyến — cho thấy xu hướng số hóa giám sát đã bắt đầu từ trước khi quy định này chính thức có hiệu lực.
DHS cũng công bố kế hoạch tuyển dụng thêm 229 nhân sự mới cho bộ phận quản lý chương trình, và tăng số lượng khảo sát thực địa lên khoảng 1.000 lượt/năm — kết hợp giữa kiểm tra trực tiếp và trực tuyến để mở rộng độ phủ giám sát mà không làm tăng quá nhiều gánh nặng hành chính.
Một cơ chế chế tài theo cấp độ, rõ ràng và có thể dự đoán
Đi kèm với tăng giám sát là một hệ thống chế tài theo 6 cấp độ, giúp USCIS xử lý vi phạm một cách nhất quán:
- Thông báo cảnh báo chính thức (Finding of Violation Notice)
- Phạt tiền — tối đa 10% tổng vốn đầu tư liên quan đến vi phạm
- Đình chỉ một phần hoặc toàn bộ hoạt động
- Chấm dứt tư cách Trung tâm Vùng
- Cấm tham gia chương trình đối với Trung tâm Vùng/doanh nghiệp liên quan
- Cấm tham gia đối với cá nhân liên quan. Với các vi phạm nghiêm trọng như gian lận hoặc đe dọa an ninh quốc gia, việc cấm vĩnh viễn là bắt buộc theo luật, không còn là quyết định tùy nghi. Cơ chế phân cấp rõ ràng này giúp phân biệt giữa những sai sót hành chính nhỏ và các vi phạm nghiêm trọng cần xử lý mạnh tay.
Ý nghĩa với nhà đầu tư
Nhìn ở góc độ dài hạn, đây là tin tích cực cho những nhà đầu tư nghiêm túc và các Trung tâm Vùng hoạt động minh bạch, tuân thủ tốt: mức độ giám sát cao hơn đồng nghĩa với việc các dự án kém chất lượng hoặc có dấu hiệu bất thường sẽ được phát hiện và xử lý sớm hơn, giúp bảo vệ tốt hơn cho những nhà đầu tư đã và đang tham gia chương trình một cách đúng đắn.
Với nhà đầu tư đang lựa chọn dự án, đây cũng là gợi ý hữu ích: nên ưu tiên các Trung tâm Vùng có hồ sơ tuân thủ tốt, minh bạch trong báo cáo và đã từng vượt qua các đợt kiểm tra trước đó — dữ liệu cho thấy đây là yếu tố tạo ra sự khác biệt thực sự về tỷ lệ thành công của dự án.
Quy định này vẫn đang trong giai đoạn dự thảo, lấy ý kiến công chúng đến khoảng cuối tháng 8/2026.
