Mỏ đá Uvalde

• Dự án nằm ở Uvalde, Texas
• Dự án có tổng diện tích đất là 6.875 mẫu Anh
• Vị trí này nằm xa khu dân cư, giúp loại bỏ xung đột quy hoạch
• TIH sở hữu trữ lượng dài hạn hơn 100 năm
• Nguồn tài nguyên là hơn 2,3 tỷ tấn đá vôi Edwards chất lượng cao, được coi là nguồn vật liệu xây dựng hàng đầu của Texas

Dự án được thiết kế với cấu trúc an toàn và lợi thế thị trường vượt trội:

1. Vị trí Tài sản Bảo đảm Cấp 1: Khoản vay EB-5 được cấu trúc đồng đầu tư cùng Merchant Bank BDT MSD (trên 60 tỷ USD) của Michael Dell & Byron Trott và giữ vị trí tài sản bảo đảm cấp 1 (1st Position on Collateral). EB5 United có quyền ưu tiên ngang bằng (Pari Passu) với BDT&MSD trong bảo đảm tài sản cấp 1.
2. Đòn bẩy thấp: Tỷ lệ khoản vay EB-5 trên giá trị thẩm định dự án (LTV) là 10,5% (dựa trên định giá 2,53 tỷ USD), cho thấy tỷ lệ đòn bẩy cực thấp.
3. Ưu tiên xét duyệt: Hồ sơ I-956F được nộp theo cả hai diện Nông thôn (Rural) và Hạ tầng (Infrastructure), cho phép Xét duyệt ưu tiên. Diện Nông thôn đang có thời gian duyệt I-526E trung bình 10 tháng, với hồ sơ nhanh nhất chỉ 29 ngày.
4. Nhu cầu thị trường đảm bảo: Sự bùng nổ dân số và đầu tư công tại Texas (148 tỷ USD đầu tư giao thông 2025–2034) đã dẫn đến tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng vật liệu đá nghiền (ước tính thiếu hơn 30 triệu tấn vào năm 2028).
5. Doanh số được hợp đồng: Nhu cầu theo hợp đồng vượt nguồn cung 200–300%. 100% sản lượng Giai đoạn 1 đã được bán hết cho các nhà mua lớn như Cemex và Knife River.
6. Lợi thế logistics độc nhất: TIH là mỏ đá vôi duy nhất tại Texas có quyền đường sắt Class I kép từ cả Union Pacific (UP) và BNSF, cho phép phân phối toàn quốc hiệu quả và tiết kiệm chi phí. Hệ thống logistics tích hợp (bao gồm đội xe 700+ xe tải) giúp tiết kiệm 10–15% chi phí so với mô hình chỉ dùng xe tải.
7. Kiểm soát chi phí xây dựng: Dự án có Hợp đồng EPC GMAX trị giá 150 triệu USD với đối tác Turnkey Processing Solutions (TPS), trong đó TPS chịu toàn bộ rủi ro vượt chi phí, đảm bảo bàn giao đúng tiến độ.
8. Tuân thủ quy chuẩn thoái vốn: Dự án tuân thủ SEC S-K 1300 và NI 43-101 (tiêu chuẩn công bố thông tin khai khoáng của SEC và Canada), giúp TIH trở thành mục tiêu mua lại giá trị cao, rủi ro thấp, tối ưu hóa cho chiến lược thoái vốn.

Khoản vay EB-5 đáo hạn vào ngày 31/12/2028 và có thể gia hạn thêm 3 lần, mỗi lần 1 năm (3+1+1). Dự án có nhiều phương án thu hồi vốn nhờ vào giá trị tài sản và nhu cầu thị trường cao:

1. Bán Texas Infrastructure Holdings (Sale): Giá trị dự án hiện tại là 2,53 tỷ USD, tạo cơ sở cho khả năng thoái vốn. Việc tuân thủ SEC S-K 1300 giúp quá trình mua lại diễn ra nhanh chóng và trơn tru cho các công ty niêm yết (Public Buyer Ready).
2. Dòng tiền (Cash Flow): Dự kiến 492,2 triệu USD hoàn trả thông qua dòng tiền vận hành.
3. Tái cấp vốn cơ sở hạ tầng (Refinance).
4. IPO (Niêm yết công khai)