Ai có quyền chỉ định khu vực TEA trong EB-5? Cập nhật mới từ USCIS

Một trong những lý do khiến Chương trình EB-5 hấp dẫn với nhiều nhà đầu tư là mức vốn đầu tư giảm đáng kể, từ 1.050.000 USD xuống 800.000 USD, nếu khoản đầu tư được thực hiện vào khu vực TEA (Targeted Employment Area). TEA bao gồm khu vực nông thôn hoặc khu vực có tỷ lệ thất nghiệp cao theo tiêu chí của luật di trú Hoa Kỳ.

Theo dữ liệu USCIS giai đoạn FY2016-2021, 98,4% nhà đầu tư, tương đương 39.600 trong tổng số 40.229 trường hợp, đã chọn đầu tư vào khu vực TEA để được áp dụng mức vốn thấp hơn. Vì vậy, câu hỏi “ai có quyền chỉ định khu vực TEA” không chỉ mang tính kỹ thuật pháp lý, mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến chiến lược chọn dự án, thời điểm nộp hồ sơ và mức vốn của nhà đầu tư EB-5.

USCIS/DHS đang làm rõ lại thẩm quyền xác định khu vực TEA

Dự thảo quy định mới của USCIS/DHS, RIN 1615-AC94, được công bố ngày 02/07/2026, làm rõ rằng thẩm quyền xác định một khu vực có đủ điều kiện là TEA hay không thuộc về DHS/USCIS. Đây là điểm nối tiếp quan trọng sau Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022 (RIA), vốn đã đưa nguyên tắc này vào luật.

Trên thực tế, thị trường EB-5 đã vận hành theo hướng “USCIS xác định TEA” trong nhiều năm gần đây. Tuy nhiên, việc DHS đưa nguyên tắc này vào quy định thực thi chính thức vẫn rất đáng chú ý, bởi nó giúp giảm khoảng trống giữa luật, hướng dẫn chính sách nội bộ và cách xét duyệt hồ sơ thực tế.

Nhà đầu tư có thể xem thêm bối cảnh chính sách tại bài viết về dự thảo quy định EB-5 mới từ DHS để hiểu các thay đổi đang được cơ quan quản lý đề xuất.

Hành trình pháp lý của quyền chỉ định TEA trong EB-5

Từ khi chương trình EB-5 ra đời năm 1990 đến trước năm 2019, các bang có quyền tự xác định và cấp thư chứng nhận khu vực thất nghiệp cao cho nhà đầu tư. Nhà đầu tư thường nộp thư xác nhận này kèm hồ sơ EB-5 để chứng minh dự án nằm trong khu vực đủ điều kiện áp dụng mức vốn đầu tư thấp hơn.

Năm 2019, trong EB-5 Modernization Rule, USCIS lần đầu thu hồi quyền xác định TEA từ các bang và chuyển thẩm quyền này về USCIS. Tuy nhiên, quy định này chỉ tồn tại chưa đầy hai năm. Ngày 22/06/2021, Tòa án Liên bang Khu vực Bắc California hủy bỏ quy định trong vụ Behring Regional Center LLC v. Wolf. Điểm đáng lưu ý là quy định bị hủy vì lỗi thủ tục ban hành, không phải vì nội dung xác định TEA của USCIS bị kết luận là sai.

Đến tháng 03/2022, Quốc hội Hoa Kỳ can thiệp trực tiếp thông qua RIA. Luật quy định DHS có thẩm quyền xác định khu vực thất nghiệp cao trong EB-5. Khác với quy định hành chính năm 2019, lần này nền tảng pháp lý đến từ đạo luật của Quốc hội, nên có tính ổn định cao hơn.

Cách xác định TEA nông thôn và khu vực thất nghiệp cao

Với khu vực nông thôn, tiêu chí tương đối ổn định: địa điểm dự án phải nằm ngoài Metropolitan Statistical Area theo phân loại của Văn phòng Quản lý và Ngân sách Hoa Kỳ, đồng thời nằm ngoài ranh giới của thành phố hoặc thị trấn có dân số từ 20.000 người trở lên theo kỳ điều tra dân số gần nhất.

Do đây là tiêu chí địa lý, các dự án rural thường ít bị ảnh hưởng bởi biến động dữ liệu kinh tế ngắn hạn. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn nên kiểm tra cách dự án chứng minh vị trí rural, tài liệu nền và thời điểm xác nhận trước khi ra quyết định.

Với khu vực thất nghiệp cao, quy trình phức tạp hơn. USCIS sẽ xem xét tỷ lệ thất nghiệp trung bình có trọng số của một hoặc nhiều census tract liên quan đến nơi dự án chủ yếu hoạt động. Khu vực này phải đạt tối thiểu 150% mức thất nghiệp trung bình toàn quốc. Nếu census tract gốc chưa đạt, dự án có thể kết hợp thêm các tract liền kề trực tiếp theo phạm vi được chấp nhận.

Điểm mới đáng chú ý là phương pháp tính linh hoạt cũ, thường được gọi là Census Share Methodology, có thể không còn được chấp nhận nếu DHS cho rằng phương pháp này không tạo ra ước tính hợp lệ về mặt thống kê ở cấp census tract. Đây là lý do nhà đầu tư cần yêu cầu hồ sơ TEA rõ ràng trong quá trình thẩm định dự án EB-5.

Điểm thay đổi quan trọng đối với nhà đầu tư EB-5

Về mặt pháp lý tổng thể, dự thảo không phải là cú sốc bất ngờ vì thẩm quyền của DHS đã được ghi nhận từ năm 2022. Tuy nhiên, tác động thực tế nằm ở việc cụ thể hóa phương pháp luận, đặc biệt là quy tắc về census tract liền kề trực tiếp.

Một số khu vực từng đủ điều kiện TEA theo cách ghép nối linh hoạt hơn có thể không còn đạt chuẩn nếu phải áp dụng phương pháp mới. Với nhà đầu tư đang cân nhắc dự án EB-5 vùng TEA, điều này có thể ảnh hưởng đến câu hỏi rất thực tế: dự án có còn đủ điều kiện cho mức vốn 800.000 USD tại thời điểm nộp hồ sơ hay không.

Đặc biệt, nhà đầu tư không nên chỉ dựa vào thông tin marketing rằng dự án “nằm trong TEA”. Cần xem dự án đang thuộc loại TEA nào, rural hay high unemployment, phương pháp xác định ra sao, cơ sở dữ liệu nào được dùng, và trạng thái xác nhận của USCIS/DHS ở thời điểm hiện tại.

Nhà đầu tư nên hỏi gì trước khi chọn dự án TEA?

• Dự án được xác định là TEA theo diện rural hay high unemployment?
• Cơ sở TEA hiện tại dựa trên bản đồ, dữ liệu dân số hoặc dữ liệu thất nghiệp nào?
• Phương pháp tính có phù hợp với hướng dẫn mới của USCIS/DHS hay không?
• TEA đã được USCIS/DHS xác nhận chính thức hay vẫn đang chờ xét duyệt?
• Thời hạn hiệu lực của tài liệu xác nhận TEA kéo dài đến khi nào?
• Nếu phương pháp xác định TEA thay đổi, dự án có phương án giải trình hoặc cập nhật hồ sơ ra sao?

Với các dự án có yếu tố rural hoặc high unemployment, nhà đầu tư cũng nên tham khảo thêm quy trình xác nhận Rural và High Unemployment để hiểu sự khác biệt giữa hai nhóm TEA này.

TEA có liên quan gì đến visa EB-5 dành riêng?

Sau RIA 2022, các nhóm visa set-aside dành cho dự án rural, high unemployment và infrastructure trở thành một phần quan trọng trong chiến lược EB-5. Điều này khiến TEA không chỉ ảnh hưởng đến mức vốn đầu tư, mà còn liên quan đến khả năng tiếp cận nhóm visa EB-5 dành riêng trong một số trường hợp.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cần phân biệt rõ: việc một dự án được quảng bá là nằm trong TEA không đồng nghĩa với việc mọi yếu tố di trú, hoàn vốn hoặc tiến độ xử lý đều được bảo đảm. TEA chỉ là một trong nhiều lớp thẩm định, bên cạnh hồ sơ I-956F, năng lực chủ đầu tư, cấu trúc vốn, khả năng tạo việc làm và tính minh bạch của dòng tiền.

Kết luận

Dự thảo quy định mới của USCIS/DHS về TEA không làm thay đổi hoàn toàn nền tảng pháp lý đã có từ RIA 2022, nhưng giúp làm rõ hơn thẩm quyền và phương pháp xác định khu vực đủ điều kiện. Với nhà đầu tư EB-5, đây là lời nhắc quan trọng rằng mức vốn 800.000 USD cần được đặt trong bối cảnh thẩm định đầy đủ, không chỉ dựa vào tên gọi “TEA” trong tài liệu giới thiệu dự án.

Citizen Pathway khuyến nghị nhà đầu tư nên rà soát kỹ hồ sơ TEA, tình trạng xác nhận của USCIS/DHS và toàn bộ cấu trúc dự án trước khi ra quyết định. Một dự án phù hợp không chỉ cần đáp ứng tiêu chí khu vực, mà còn phải có nền tảng pháp lý, tài chính và tạo việc làm đủ vững để bảo vệ mục tiêu định cư dài hạn của cả gia đình.